Opções de negociação com o Condor de Ferro A maioria dos investimentos são feitos com a expectativa de que o preço vai subir. Alguns são feitos com a expectativa de que o preço vai se mover para baixo. Infelizmente, é frequentemente o caso que o doesnt do preço faz um lote inteiro de mover-se em tudo. Não seria bom se você pudesse ganhar dinheiro quando os mercados não se moverem Bem, você pode. Esta é a beleza das opções. E mais especificamente da estratégia conhecida como o condor de ferro. Como tirar os condors de ferro som complicado, e eles levam algum tempo para aprender, mas eles são uma boa maneira de fazer lucros consistentes. Na verdade, alguns comerciantes muito rentáveis exclusivamente usar condores de ferro. Então o que é um condor de ferro Há duas maneiras de olhar para ele. O primeiro é como um par de estrangulamentos. Um curto e um longo, em greves exteriores. A outra maneira de olhar para ele é como dois spreads de crédito. Um spread de crédito de chamada acima do mercado e um spread de crédito colocado abaixo do mercado. São essas duas asas que dão ao condor de ferro seu nome. Estes podem ser colocados muito longe de onde o mercado está agora, mas a definição rigorosa envolve preços de exercício consecutivos. Ver: Opção Spreads Estratégias Um spread de crédito é essencialmente uma opção - estratégia de venda. As opções de venda permitem que os investidores aproveitem o prêmio de tempo e a volatilidade implícita inerentes às opções. O spread de crédito é criado comprando uma opção muito fora do dinheiro e vendendo uma opção mais próxima, mais cara. Isso cria o crédito, com a esperança de que ambas as opções expiram sem valor, permitindo que você mantenha esse crédito. Contanto que o subjacente não atravessa o preço de exercício da opção mais próxima, você começa a manter o crédito total. Com o SampP 500 em 1270, pode-se comprar a opção de compra de setembro de 1340 (ponto preto abaixo do ponto 4 no gráfico acima) por 2,20 e vender a chamada de setembro de 1325 (ponto preto acima do ponto 3) por 4,20. Isso geraria um crédito de 2 na sua conta. Esta transação requer uma margem de manutenção. Seu corretor só pedirá que você tenha dinheiro ou valores mobiliários em sua conta igual à diferença entre as greves menos o crédito que você recebeu. Em nosso exemplo, isso seria de 1.300 para cada spread. Se o mercado fecha em setembro abaixo de 1325, você mantém o crédito de 200 para um retorno de 15. Para criar o condor cheio do ferro, tudo que você necessita fazer é adicionar o crédito psto espalhado em uma maneira similar. Compre o 1185 de setembro colocar (ponto preto abaixo do ponto 1) para 5,50, e vender o 1200 de setembro (ponto preto acima ponto 2) para 6,50 para outro 1 de crédito. Aqui, a exigência de manutenção é de 1.400 com o crédito de 100 (para cada spread). Agora você tem um condor de ferro. Se o mercado ficar entre 1200 e 1325, você vai manter o seu crédito total, que é agora 300. O requisito será o 2.700. Seu retorno potencial é de 11,1 para menos de dois meses Porque isso não satisfaz atualmente a Securities and Exchange Commissions (SEC) definição estrita de um condor de ferro, você será obrigado a ter a margem de ambos os lados. Se você usar ataques consecutivos, você só terá que manter a margem de um lado, mas isso claramente reduz a probabilidade de sucesso. Dicas para um vôo suave Existem várias coisas a ter em mente ao usar esta estratégia. O primeiro é ficar com opções de índice. Eles fornecem suficiente volatilidade implícita para fazer um bom lucro, mas eles não têm a volatilidade real que pode acabar com a sua conta muito rapidamente. Mas há uma outra coisa que você deve prestar atenção para fora: você não deve sempre fazer exame de uma perda cheia em um condor do ferro. Se você tem prestado atenção e é bom em matemática, você terá notado que sua perda potencial é muito maior do que seu ganho potencial. Isso ocorre porque a probabilidade de que você esteja correto é muito alta. No exemplo acima, é mais de 80 em ambos os lados (usando delta como um indicador de probabilidade de que o mercado não vai fechar além desses preços de exercício). Para evitar uma perda total, se o mercado faz o que normalmente faz e comércios em um intervalo, então você não precisa fazer nada e você pode deixar toda a posição expirar sem valor. Neste caso, você começa a manter o seu crédito total. No entanto, se o mercado se move fortemente em uma direção ou outra e se aproxima ou quebra através de uma de suas greves, então você deve sair desse lado da posição. Evitando uma aterrissagem irregular Há muitas maneiras de sair de um lado de um condor de ferro. Um deles é simplesmente vender esse spread de crédito particular e segurar o outro lado. Outra é sair do condor todo de ferro. Isso vai depender de quanto tempo você deixou até a expiração. Você também pode rolar o lado perdedor para uma greve out-of-the-money. Há muitas possibilidades aqui, ea verdadeira arte do condor de ferro reside na gestão de risco. Se você pode fazer bem neste lado, você tem uma estratégia que põe a probabilidade, a opção vendendo do tempo o prémio ea volatilidade implícita em seu lado. Vamos usar outro exemplo. Com o RUT em cerca de 697, você pode colocar no condor de ferro seguinte: Comprar Setembro RUT 770 chamada para 2,75 Vender Setembro RUT 760 chamada para 4,05 Comprar setembro RUT 620 colocar para 4,80 Vender Setembro RUT 630 colocar para 5,90 O crédito total é 2,40 com Uma exigência de manutenção de 17,60. Este é um ganho potencial de mais de 13 com uma probabilidade de 85 de sucesso (novamente com base no delta). A linha de fundo A estratégia de opções de ferro condor é uma das melhores maneiras para um comerciante opção de lucrar com uma jogada insignificante no preço de um activo subjacente. Muitos comerciantes acreditam que um grande movimento para cima ou para baixo é necessário para que eles façam um lucro, mas como você aprendeu com a estratégia acima, lucros bonitos são possíveis quando o preço do bem não realmente se mover longe. A estrutura desta estratégia pode parecer confusa no início, que é por isso que é usado principalmente por comerciantes experientes, mas não deixe que a estrutura complicada intimidá-lo longe de aprender mais sobre este poderoso método de negociação. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida.5 Ajustes simples de Condor de ferro para evitar a limpeza de sua conta Parece a estratégia perfeita. Um sistema turn-key onde tudo que você tem a fazer é colocar em um comércio de um mês e você está no seu caminho para riquezas instantâneas. Bem, não é tão fácil. Não me interpretem mal - condors de ferro são uma ótima maneira de construir riqueza. O que é a grande coisa Os condors do ferro são um comércio elevado das probabilidades. Mas com essas altas probabilidades, isso significa que perder negócios acaba sendo muito maior do que as recompensas. Isso significa que vale a pena ser proativo ao negociar condores de ferro. Este não é um conjunto e esquecer a estratégia. Na realidade, trata-se de gestão activa de riscos. Ajustando Condors do ferro Há duas coisas que você necessita evitar quando você está negociando condors do ferro. O primeiro é evitar tendências volatilidade. Este é o lugar onde o mercado se move constantemente em uma direção. Isso acontece nos mercados de touro quando os índices de ações grind mais alto, e em mercados de urso durante as falhas. Um exemplo de tendência de volatilidade A segunda coisa a evitar é o movimento rápido. Se o condor de ferro não tiver sido ativo por tempo suficiente para gerar lucros, o risco de um movimento rápido pode colocá-lo em uma posição ruim. Um movimento blowout pode dar-lhe uma grande perda. Então, o que você pode fazer Vamos dar uma olhada em alguns ajustes simples 1. Inicie o comércio com uma cobertura upside. Uma das coisas interessantes sobre condors de ferro é que eles sempre começam com risco de subida. Se os estoques estão em um mercado de touro rip-rugindo, você não pode dar ao luxo de começar curto, porque você vai acabar com uma tonelada de volatilidade tendência. Portanto, considere começar com alguns spreads de chamada de touro ou longas chamadas para proteger sua parte superior. 2. Comprar unidade coloca Para evitar o risco de um crash do mercado, comprar alguns muito fora das opções de dinheiro. Isso irá protegê-lo de quaisquer eventos loucos, como o 911 ou qualquer Black Mondays que aparecem. 3. Ter pontos de ajuste sistemático Iron Condors não são uma estratégia que precisa de uma tonelada de pensamento. É um comércio mais estatisticamente baseado, e você deve tratá-lo como tal. Então o que você deve fazer é escolher pontos onde o mercado se moveu o suficiente para exigir que você ajustar o comércio. Exemplo de um jornal de comércio de ferro Condor 4. Aprenda a arte de rolamento Uma maneira simples de ver condors de ferro é que eles são a combinação de dois spreads verticais. Quando o mercado se move contra você, basta rolar uma das verticais mais próximo do preço atual do mercado. Isso reduzirá o dinheiro necessário para estar no comércio, reduzir parte da exposição direcional e aumentar o potencial de lucro. Exemplo de um ajuste de condor de ferro de rolamento 5. Hedge Around Your Pain Points O mercado tem essa maravilhosa capacidade de fazer você se preocupar tanto com o seu comércio de condor de ferro que você sair e, em seguida, o mercado inverte fazendo você se sentir realmente estúpido. A solução aqui é ser pró-ativa. Conheça a sua opção gregos e descobrir onde você vai machucar mais. Isso é onde você pode escolher estratégias de hedge mais avançadas, como spreads de tempo, spreads 1x2 e ajustes de futuros. Descubra como você pode vencer o mercado sem sincronizar o mercado nesta apresentação de vídeo especial. Clique aqui para assistir. Os comentários sobre esta entrada estão fechados. O Condor de Ferro Você pode ter ouvido falar sobre condores de ferro. Uma estratégia de opção popular usada por gerentes de dinheiro profissionais e investidores individuais. Vamos começar por discutir o que é um condor de ferro. E então como você pode se beneficiar de aprender como negociá-los. O que é um condor de ferro? Um condor de ferro é uma estratégia de opção que envolve quatro contratos diferentes. Algumas das características chaves da estratégia incluem: Uma propagação do condor do ferro é construída vendendo um propagação da chamada e um propagação da posta (mesmo dia de validade) no mesmo instrumento subjacente. Todas as quatro opções são tipicamente outof-the-money (embora não seja uma exigência estrita). A chamada spread e put spread são de largura igual. Assim, se os preços de exercício das duas opções de compra são 10 pontos de distância, então os dois coloca também deve ser 10 pontos de distância. Observe que não importa quão distantes as chamadas e puts são umas das outras. Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um dos principais índices de mercado, como SPX, NDX ou RUT. Mas muitos investidores optam por possuir posições condor de ferro em ações individuais ou índices menores. Quando você vende a chamada e colocar spreads, você está comprando o condor de ferro. O dinheiro coletado representa o lucro máximo para a posição. Representa um mercado neutro, o que significa que não há tendência bullish ou bearish inerente. Iron Condor Posições, passo a passo Para ilustrar os componentes necessários ou etapas na compra de um condor de ferro, tome os seguintes dois exemplos hipotéticos: Para comprar 10 XYZ Oct 8595110120 ferro condors: Vender 10 XYZ Oct 110 chamadas Comprar 10 XYZ Oct 120 chamadas Vender 10 XYZ Oct 95 puts Comprar 10 XYZ Oct 85 puts Para comprar três ABCD fevereiro 700720820840 ferro condors: Vender três ABCD fevereiro 820 chamadas Comprar três ABCD fevereiro 840 chamadas Vender três ABCD fevereiro 720 coloca Comprar três ABCD fevereiro 700 coloca Como fazer Iron Condors MakeLose Dinheiro Quando Você possui um condor de ferro, a sua esperança de que o índice subjacente ou de segurança permanece em um intervalo de negociação relativamente estreito a partir do momento em que você abrir a posição até as opções expiram. Quando a expiração chega, se todas as opções estão fora do dinheiro, expiram sem valor e você mantém cada centavo (menos comissões) que você coletou ao comprar o condor de ferro. Não espere que a situação ideal ocorra cada vez, mas acontecerá. Às vezes é preferível sacrificar os últimos poucos centavos ou moedas de dez centavos de lucro potencial e fechar a posição antes de expiração chega. Isso permite que você bloqueie um bom lucro e elimine o risco de perdas. A capacidade de gerenciar o risco é uma habilidade essencial para todos os comerciantes, especialmente aqueles que empregam esta estratégia. Os mercados não são sempre tão complacentes, e os preços dos índices subjacentes ou títulos podem ser voláteis. Quando isso acontece, o ativo subjacente (XYZ ou ABCD nos exemplos anteriores) pode sofrer uma mudança de preço significativa. Porque isso não é bom para a sua posição (ou bolso), existem duas informações importantes que você deve entender: Quanto você pode perder e O que você pode fazer quando o mercado se comporta mal. Potencial máximo de perda Quando você vende spreads de 10 pontos (como com XYZ), o pior cenário ocorre quando XYZ se move tão longe que tanto chamadas quanto puts estão no dinheiro (XYZ está acima de 120 ou abaixo de 85) quando a expiração chega. Nesse cenário, o spread vale o valor máximo, ou 100 vezes a diferença entre os preços de exercício. Neste exemplo, thats 100 x 10 1,000. Porque você comprou 10 condors de ferro, o pior que pode acontecer é que você é forçado a pagar 10.000 para cobrir (fechar) a posição. Se o estoque continua a mover-se mais, ele não o afetará mais. O fato de você possuir a chamada 120 (ou 85 colocar) protege você de mais perdas. Porque a propagação nunca pode valer mais do que a diferença entre as greves. Loss Buffer in Premiums Theres alguma notícia melhor: Lembre-se, você coletar um prêmio em dinheiro ao comprar a posição, e que almofadas perdas. Suponha que você coletar 250 para cada condor de ferro. Subtrair que 250 do máximo de 1000, eo resultado representa o máximo que você pode perder por condor de ferro. Isso é 750 neste exemplo. Nota: Se você continuar a manter a posição até que as opções expirem, você só pode perder dinheiro com o spread de chamada ou o spread de colocação que ambos não podem estar no dinheiro ao mesmo tempo. Dependendo de quais opções (e ativos subjacentes) você escolhe comprar e vender, podem surgir algumas circunstâncias diferentes: A probabilidade de perda pode ser reduzida, mas o potencial de recompensa também é reduzido (escolha opções adicionais de out-of-the-money) . Potencial de recompensa pode ser aumentado, mas a probabilidade de ganhar essa recompensa é reduzida (escolha opções que são menos longe out-of-the-money). Encontrar opções que se encaixam na sua zona de conforto pode envolver um pouco de tentativa e erro. Stick com índices ou setores que você entende muito bem. Introdução ao gerenciamento de riscos O condor de ferro pode ser uma estratégia de risco limitado, mas isso não significa que você não deve fazer nada e ver o seu dinheiro desaparecer quando as coisas não vão o seu caminho. Embora seja importante para o seu sucesso a longo prazo para entender como gerenciar o risco ao negociar condors de ferro, uma discussão aprofundada da gestão de riscos está além do escopo deste artigo. Assim como você não ganha sempre o lucro máximo quando o comércio é rentável (porque você fecha antes da expiração), você muitas vezes perde menos do que o máximo quando a posição se move contra você. Existem várias razões pelas quais isso pode ocorrer: Você pode decidir fechar antecipadamente para evitar perdas maiores. XYZ pode inverter direção, permitindo que você obtenha o lucro máximo. XYZ não pode mover-se todo o modo a 120. Se o preço de XYZs na expiração (preço do estabelecimento) for 112, então a chamada 110 está no dinheiro-em-o-dinheiro por dois pontos e vale somente 200. Quando você compra para trás essa opção Três opções expiram sem valor), você ainda pode ter ganhado um pequeno lucro - 50 neste cenário. Praticar Negociação em uma Conta de Negociação de Papel Se esta estratégia parecer atraente, considere abrir uma conta de troca de papel com seu corretor. Mesmo se você for um comerciante experiente. A idéia é ganhar experiência sem colocar qualquer dinheiro em risco. Escolha dois ou três ativos subjacentes diferentes ou escolha um único com diferentes meses de vencimento e preços de exercício. Você verá como as posições diferentes do condor do ferro executam como o tempo passa e os mercados movem-se. O principal objetivo do comércio de papel é descobrir se condors de ferro se adequar a você e seu estilo de negociação. É importante possuir posições dentro de sua zona de conforto. Quando o risco ea recompensa de uma posição permitem que você seja livre de preocupações, isso é ideal. Quando sua zona de conforto é violada, é hora de modificar seu portfólio para eliminar as posições que lhe dizem respeito. Resumo Os condors do ferro permitem que você invest no mercado conservado em estoque com um viés neutro, algo que muitos comerciantes encontram bastante confortáveis. Esta estratégia de opção também permite que você possua posições com risco limitado e uma alta probabilidade de sucesso. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade exigida de um bem em particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida.
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